聚焦AI赋能：人机协同如何重塑投研效率？

近年来，人工智能（AI）投资热潮席卷全球，从科技巨头的战略布局到初创企业的创新应用，AI技术正深刻改变着金融、医疗、制造等多个行业的发展范式。在金融领域，AI不仅优化了数据处理效率，也在投资决策中扮演着越来越重要的角色。那么，AI如何赋能投资研究？本期，我们将通过对AI在投资研究中的效率提升、信息筛选能力以及人机协同模式的分析，助力投资者把握投资机遇。

AI工具处理数据和分析自然语言的能力以前所未有的速度，为投资者带来了显著的潜在助力。随着AI在行业中的广泛应用，成功的关键不仅在于利用其能力改进传统投资实践，还要使我们的方法与众不同。

投资者对AI的应用期望越来越高。我们的2024年全球投资者洞察调查显示，63%的受访者对人工智能在投资研究和投资组合构建中的应用持积极态度。

在此，我们探讨人工智能如何提升投资者的工作效率。我们相信这将为投资者带来更高的风险调整后回报。

人工智能辅助技术与人类专业知识相辅相成

不可否认的是，如今大量的投资研究工作已可由AI完成部分辅助内容。然而，AI并非人类洞察力的替代品，而是与其相辅相成的辅助手段。

真正的区别在于，投资者能够提出正确的问题，过滤掉干扰信息，并建立机器无法独立完成的关联。毕竟，人工智能可能导致可用信息量激增，而能够穿透表象、识别对投资具有实质意义的信息，仍是人类技能体系中至关重要的一部分。

这就是为什么投资团队的文化至少与使用的工具同样重要。一位已经拥抱创新并具备成长型思维的投资者，将更能把握人工智能工具带来的潜在机遇。

使用人工智能辅助投资研究有哪些优势？

AI工具正在帮助投资者突破可能性的边界。AI辅助的研究使他们能够以更快的速度和更深入的分析能力来研究市场。我们可以将这些优势分为三个不同的类别：

l  首先，它使对公司或行业的初步评估更加高效和有效。AI加速了对企业及其驱动因素及风险的理解。它实现了知识的普及化，使投资者能够快速掌握新公司或新行业的信息。

l  其次，节省的时间使投资者能够分析更多投资理念，从而扩大潜在投资的渠道。他们还可以将更多时间专注于更复杂和细致的分析，而不是费力的信息收集过程。

l  第三，对于现有投资，人工智能使投资者能够更高效地监控进展，从而快速了解投资理念是否如预期般实现。

我们相信，这种在初始评估中节省时间、研究更多投资理念以及对持仓的有效监控的结合，最终会为投资者带来更优的风险调整后回报。

这在实践中是如何运作的？

让我们以一家回报率大幅下滑的公司为例。从投资者的角度来看，我们想知道为什么会发生这种情况，以及回报率是否会回升。

这需要回答许多问题。例如，这是周期性下滑吗？行业是否受到冲击？是否有新竞争对手出现？执行等方面是否存在问题等。过去，筛选所有可用信息可能需要数天甚至数周时间。如今，投资者能够更高效地解答这些问题。而这些答案使投资者能够快速决定是花更多时间分析这家企业，还是改向其他方向。投资者通过查看由人工智能预先筛选的信息，能够从更高的知识基础出发，为投资分析及决策提供更多帮助。

随着人工智能能力的提升，我们看到人工智能能够回答更复杂的问题。以上述例子为例，它不仅能帮助投资者发现一家公司回报率下降的原因，还能帮助投资者找出可能导致回报率回升的可能因素，并定期监测盈利能力改善背后的驱动因素是否发挥作用。投资者则可以专注于从干扰信息中分辨出关键因素从而为决策助力。