
这三点助您更深入了解交易和投资的区别
每逢市场大热时,都会吸引很多投资新手跃跃欲试。短期的波动之下,并存着不少机会和风险,“投资”和“交易”这两个词被提及的频率也很高。虽然两者的主要目的都是为了获取理想的回报,但他们从本质上来看还是有区别的,而且并不在于买什么卖什么。接下来,就让我们从以下三个方面来深入了解一下“交易”和“投资”究竟有何不同吧!
资产持有的时间不同
交易者利用市场涨跌带来的机会,往往会在较短时间内买入、卖出。这意味着他们可能会获得金额较少但次数更频繁的收益或亏损。所以,交易者偏好波动不定的市场行情,因为波动越大,造就的市场交易机会就越多。
与交易者时刻关注市场价格波动不同,投资者通常不偏向跟踪市场短线价格波动,而是更看重长期表现,他们可能会愿意持有一个金融资产几年甚至几十年,而不像交易者那样短期持有。
传奇资深投资人沃伦·巴菲特对长线投资者的建议是:“只买入那些即使股市关闭10年,你也乐意持有的股票。像买房子一样买股票,理解并喜欢它,这样你就会甘愿在没有任何买卖市场的情况下持有。”
策略不同
交易者可能会基于市场价格短期波动走势去制定交易策略,这可能与价格的短期波动有关,而与投资本身的内在价值无关。
这与投资者很不一样。大部分投资者期待获取长期收益,他们倾向于通过研究资产未来的增长潜力来决定如何选择购买和持有哪些公司的股票。同时,投资者也更有可能会根据个人的投资计划去制定交易策略,不同投资目标的交易策略也大相径庭。例如,为了在几年内买房或是为退休做准备。这些因素均会影响他们选择投资的领域。
风险类别不同
虽然交易者和投资者都会面临一些固有的风险,但与频繁买卖股票的交易者相比,采取“买入并持有”这一方法的投资者通常较少作出交易决策。因此,虽然投资者在某些时间段内的收益可能不如交易者的可观,但他们的资金损失的可能性也相对较低。
历史股市数据显示,持有公司股票的时间越长,亏损的可能性就越小。我们的研究团队分析了标准普尔500指数(S&P500) 过往的回报率,并使用这些数据研究了需要多长的投资时间才可以有效降低损失的风险。通过分析148年的历史数据,我们发现如果投资一个月,则大约有40%左右的时间是亏损的。然而,如果延长投资和持有资产的时间,实现收益的机率将会明显增加。以12个月为基准,投资亏损的时间将略高于20%;如果投资5年,亏损时间将降至20%;投资10年的亏损时间接近10%;投资20年,亏损的时间几乎可以忽略不计。因此,对于非交易员的普通投资者来说,通过研究分析、慎重选择并坚定长期持有优质资产,或许是获取理想回报的更优途径。